履历了2022年漫长的“严冬”，全球显示面板业2023年有望迎来“弱zeng长”。中国大陆企业的面板出货面积在全球的占比将于2023年上升至60.4%，出货份额进一步扩大，面板产物结构升级，行业吞并重组也蕴藏时机。

  受全球消耗电子市chang疲软攻击，主要消耗电子品牌急着去库存，一度阻止面板采购，令面板价钱骤降，全球面板业遭遇了20多年来最大跌幅，产值同比下跌约27%。多家面板企业陷入亏损，被迫削减面板产能使用率，部门面板价钱终于在2022年底企稳。

  随着消耗电子库存的下降以及面板控产的推进，2023年二季度全球面板业的供需有望再ci回归平衡，若是消耗电子市chang有所回暖，将给面板价钱带来谷底反弹的时机。不外，高通胀仍抑制着2023年的需求，面板厂仍需保持理性，才气打赢“翻shen仗”。

  弱zeng长与再平衡

  弱zeng长、再平衡是2023年全球面板业的关jian词。

  群智咨询（Sigmaintell）总司理李亚琴克日向第一财经记者体现，去年面板业履历了强烈的振荡，振荡的幅渡已往二十多年未见过，预计全球面板业2022年的产值同比下滑27%至1011亿美元，约莫回到了2019年的产值水平。

  降幅远超预期，很大的缘故原由是在于需求端降库存的速率、力度很是大，特殊在2022年二、三季度，消耗电子主力品牌在所有主流应用上都下修了当季的需求，有些是腰斩、有的下降20%。面板厂没有当季举行快速的稼动率调整（“稼动率”通常指的是工厂的开工率），造成了面板价钱的大幅滑落。

  从2022年的面板出货数目看，主流应用面板的需求同比下降了9%，换算到27%的产值下降，另一个层面的影响是价钱降幅重大，IT面板部门的价钱下降凌驾30%，这两个因素组成了2022年全球面板业产值的下降。

  “只管新冠疫qing在全球规模内正在扫除封控，可是消耗电子需求不会在2023年有显着的提振。”李亚琴展望说，全球需求受到了几个主要因素的抑制，包罗高能源价钱、美元强势升值，以及2020~2021年的需求岑岭令2023年仍处于换机周期的空档期。以是，预计2023年全球显示面板业的产值将与2022年持平。

  在履历了2022年的振荡以后，2023年全球面板业将迎来再平衡。2022年去库存后，现在全球面板业的库存也没有去化到康健的水位，2023年一季度照旧继续控库存的阶段。若是一季度继续控库存，2023年二季度的面板库存将会到康健水位。也就是说，从2021年四序度到2023年二季度，履历了5~6个季度后，全球面板业的库存将再ci回归平衡。

  履历2023年的弱周期后，预计2024年有时机看到需求苏醒。随着数字化办公和混淆式办公一连主流化，会促进产物更新换代的需求，2024年将可以看到需求苏醒的时间点。

  中国大陆扩大份额、韩厂转型OLED

  现在中国大陆企业的面板出货，不管出货面积照旧出货金额都居全球之首。但从产物结构看，韩国厂商的产物以OLED为主，它们的出货金额占比显着高于出货面积占比。

  据群智咨询向第一财经记者提供的数据，从全球显示面板出货面积占比看，中国大陆企业2022年占比59.5%，2023年将提升至60.4%；中国台湾企业2022年占比17.3%，2023年将降至16.7%；韩国企业2022年占比16.7%，2023年将微升至16.8%；日本企业2022年占比6.4%，2023年将降至6.1%。

  从全球显示面板出货金额占比看，中国大陆企业2022年占比40.5%，2023年占比将提升至41.1%；韩国企业2022年占比38.8%，2023年占比将提升至39%；中国台湾企业2022年占比13.7%，2023年将微降至13.3%；日本企业2022年占比7.1%，2023年将降至6.6%。

  群智咨询预计，2023年韩国企业会继续推进向OLED的转型，出货面积占比不会显着提升，可是出货金额还会小幅提升。中国台湾、日本企业，尤其是日本厂商的竞争力将显着滑落。中国大陆企业的出货金额会小幅zeng长，2023年行业弱zeng长，LCD（液晶）为主的中低端面板市chang苏醒有限，这对中国大陆以LCD产能为主的厂商，不会带来很大孝顺。

  2023年，中国大陆厂商的出货份额有微幅zeng长，主要来自于其智能手机柔性OLED面板的全球出货份额会从2022年的32%zeng长到2023年的42%。同期，韩国厂商在全球智能手机柔性OLED面板的出货份额，则会从2022年的68%下降到2023年的58%。

  可是，除了智能手机柔性OLED面板以外，平板电脑、显示器、眘hi潜救郔T产物应用的OLED面板，主要照旧韩国厂商唱主角，包罗SDC（三星显示）、LGD（LG显示）。以是，从全球OLED显示面板出货金额的占比看，韩国厂商2022年占85.5%，2023年占85%；中国大陆厂商2022年占14.5%，2023年占15%。

  韩厂希望将OLED面板从单一应用拓展到周全应用，包罗从IT、TV到车载。好比，平板电脑和眘hi潜镜缒裕琌LED面板已经逐步从高端渗透到中高端，甚至中端的产物线。

  已往十余年间，中国大陆面板厂一起高歌猛进，市chang出货面积份额从不足30%逐步到现在的60%，已到达了一个相对岑岭。李亚琴预计，未来手艺竞争会更强烈，中国大陆面板厂照旧要着眼于久远，在夯实LCD产物竞争力之外，在产物上做多元化的结构。

  面板结构升级与吞并重组蕴藏时机

  在2023年的弱zeng长中，面板业的时机点在于产物结构升级，也会迎来吞并重组的契机。

  群智咨询TV研究总监张虹向第一财经记者剖析，2023年全球TV（电视）市。40~43英寸将凌驾32英寸，成为出货占比最大的尺寸。其中， 在东南亚市。43英寸有望取代32英寸，成为主流尺寸；在中国、北美市chang，大尺寸化会一连推进，75英寸已成为主要尺寸。预计2023年65英寸电视出货量将同比zeng长9.4%，75英寸将同比zeng长16.4%。

  从细分赛道看，高刷、Mini LED背光是电视面板的时机点。2023年高刷电视的渗透率将达12.1%；Mini LED背光电视的出货量将从2022年的320万台zeng加到2023年的380万台，渗透率从1.5%提高到1.7%。

  折叠手机则是手机面板的时机点。群智咨询副总司理兼首席剖析师陈军向第一财经记者说，全球折叠手机2022年出货1400万部，2023年将zeng至2300万部。折叠手机市chang将高速zeng长，但zeng速低于预期，由于手机厂现在市chang策聐uanＪ，折叠手机价钱不会下拉太快。

  除了京东方，深天马、TCL华星、维信诺(002387)都量产了折叠手机的柔性OLED屏，价钱在下探。中国手机厂更愿意采购海内OLED屏，从而发动国产OLED屏及国产质料出货zeng加。

  陈军预计，苹果公司2026年前都不会上市折叠手机，主要是对供应链有担忧并思量到轻薄、功耗的问题。预计苹果公司2023年会推出XR产物，会用到硅基OLED面板。只管2023年全球手机市chang在2022年出货量同比下滑10.4%的qing况下，将再同比下滑1.7%，但新能源汽车、XR、工业等新兴领域将给中小尺寸显示面板业带来新的时机。

  李亚琴预计，2023年有一部门竞争力弱的面板厂可能会整年亏损。若是有的企业2022、2023年一连两年亏损，2023、2024年行业并购将会可能发生。由于大配景是产能过多、企业主体较量疏散，虽然市chang集中度在提高，但有的企业依托政府津贴，自shen谋划稳健性并不强，却仍没有退出市chang。

  “暂时无法展望最终谁并购谁，由于并购有较长时间的谈判和生意营业，预计2023、2024年这两年会或许率发生并购。现在的问题是海内产能无法镌汰，即便被并购了，但产能仍然存在，市chang回归平衡最主要照旧优胜劣汰，旧的产能gai镌汰照旧要镌汰。”李亚琴说。